Le Plan d’Épargne Retraite (PER), créé par la Loi Pacte en octobre 2019, est un dispositif destiné à préparer la retraite via des versements volontaires, obligatoires ou issus de transferts d’anciens produits d’épargne. Structuré en trois compartiments distincts, il offre des options de sortie en capital ou en rente, chacune soumise à une fiscalité spécifique.
Vous vous demandez comment fonctionne un PER ? Ce guide est là pour vois aider à comprendre étape par étape les modalités de versement, d’affectation, de gestion et de sortie, ainsi que les avantages fiscaux associés.
Les 3 compartiments du PER et leur rôle
Versements volontaires (PER individuel)
Le PER individuel s’adresse à tout particulier souhaitant se constituer un complément de retraite via des versements libres ou programmés. Il n’est lié à aucun contrat d’entreprise, vous gardez la main sur le montant et la fréquence de vos apports.
Vous choisissez la modalité la plus adaptée :
- Versement libre : ponctuel selon vos capacités
- Versement programmé : mensualisé, trimestriel ou annuel
Cette souplesse permet d’ajuster votre effort d’épargne en fonction de votre budget et de vos projets.
Versements obligatoires et collectifs (PER collectif/entreprise)
Le PER collectif est proposé par l’employeur et peut regrouper des versements issus de la participation, de l’intéressement ou d’un accord d’entreprise instaurant des apports obligatoires. L’objectif est d’encourager l’épargne salariale tout en bénéficiant d’un abondement employeur.
Les apports proviennent principalement de :
- La participation : redistribution d’une part des bénéfices
- L’intéressement : prime liée aux performances de l’entreprise
- Versements obligatoires : retenues automatiques sur salaire
Un abondement patronal peut majorer votre épargne sans effort supplémentaire.
Bonus : Transferts d’anciens produits d’épargne retraite (PERP, Madelin, article 83)
Le PER accueille les transferts des anciens contrats (PERP, Madelin, article 83) pour centraliser votre épargne retraite au sein d’un même produit. Cette portabilité vise à simplifier le suivi et à optimiser la gestion de vos avoirs.
Les règles de transfert garantissent :
- La préservation des avantages fiscaux acquis
- Le choix des supports d’investissement pour les fonds transférés
- Le respect du délai réglementaire (généralement 6 mois)
Vous bénéficiez ainsi d’un compartiment dédié, sans rupture de vos choix d’investissement initiaux.
Les modalités de sortie du PER
Sortie en capital
La sortie en capital permet de débloquer tout ou partie de votre épargne sous forme de somme unique à partir de l’âge légal de la retraite.
Il n’existe pas de plafond global pour le montant débloqué, hormis le solde disponible sur le contrat. Les versements obligatoires et transferts d’anciens produits sont en principe destinés à la rente, sauf pour l’achat de la résidence principale.
Sur le plan fiscal, seuls les gains sont imposés au moment du retrait selon :
- le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 % ;
- ou le barème progressif de l’impôt sur le revenu, sur option.
Sortie en rente viagère
La rente viagère convertit votre capital en revenu périodique versé jusqu’au décès. Elle offre un complément de pension garanti et non réversible.
Le montant de la rente dépend du capital accumulé, de votre âge et du barème de conversion de l’assureur. Plus vous souscrivez tôt, plus votre rente est élevée.
Vous pouvez choisir une option de réversion (50 % à 100 % du capital restant) au profit d’un proche, en contrepartie d’une légère décote sur le montant initial.
Cas dérogatoires
Des situations exceptionnelles autorisent un déblocage anticipé du PER avant 62 ans, sans attendre la retraite. Ces cas visent à faire face à des événements majeurs.
Ils comprennent :
- l’invalidité de l’épargnant, de ses enfants ou de son conjoint ;
- le décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
- l’expiration des droits chômage ;
- le surendettement reconnu par la commission compétente ;
- l’acquisition de la résidence principale pour la première fois.
Pour chaque cas, il est nécessaire de fournir un dossier justificatif (certificat médical, jugement de surendettement, acte notarié) à l’assureur pour valider le déblocage.
Les avantages fiscaux et leurs conditions
Déductibilité des versements
Le PER permet de déduire vos versements volontaires de votre revenu imposable, offrant ainsi une réduction d’impôt égale à votre tranche marginale d’imposition (TMI).
L’enveloppe de déduction correspond au plus élevé entre :
- 10 % des revenus professionnels nets de l’année précédente, dans la limite de 37 094 € en 2025 ;
- 10 % du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS), soit 4 637 € en 2025.
Cette enveloppe inutilisée peut être reportée sur les trois années suivantes.
Imposition des versements
Pour une sortie en capital, les versements effectués seront imposés de la façon suivante :
- intégration des sommes retirées de votre PER provenant de versements déductibles à vos revenus globaux (TMI) ;
- exonération de fiscalité sur les versements effectués sans déductibilité fiscale effectuée.
Imposition des gains et des prestations
Pour une sortie en capital, seuls les gains sont imposés au moment du retrait. Vous choisissez entre :
- le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 %;
- le barème progressif de l’impôt sur le revenu sur option.
En cas de sortie en rente viagère, la rente est considérée comme un revenu de pension. Un abattement de 10 % s’applique avant imposition selon le barème de l’IR.
Pour une rente viagère à titre onéreux, seuls 30 % à 70 % de la somme versée chaque année entrent dans l’assiette fiscale, en fonction de l’âge au premier versement.
Stratégies d’optimisation
Adaptez vos versements à votre situation fiscale : regroupez-les en fin d’année si vous anticipez une hausse de votre TMI pour maximiser l’économie d’impôt.
Arbitrez régulièrement entre :
- fonds euro pour sécuriser le capital ;
- unités de compte (actions, obligations) pour dynamiser la performance ;
- transferts ciblés (PERP, Madelin) pour centraliser et optimiser les frais.
Une revue semestrielle de l’allocation permet d’ajuster votre profil de risque selon l’évolution des marchés.
Conclusion
Le Plan d’Épargne Retraite se déploie ainsi en quatre étapes clés : souscription au PER adapté à votre profil, versements selon le compartiment choisi, arbitrage et suivi de votre allocation, et sortie ajustée à vos besoins (capital, rente ou déblocages dérogatoires).
Pour évaluer et comparer facilement les offres et estimer votre économie d’impôt, réalisez une simulation personnalisée.
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